Projetando sistemas de negociação de ações Sobre os autores Bruce Vanstone O Dr. Bruce Vanstone é professor assistente na Bond University na Austrália. Ele concluiu seu PhD em Computational Finance em 2006. Ele é um apresentador regular e editor de trabalho acadêmico em sistemas de negociação de mercado de ações a nível internacional. Ele ensina cursos de negociação de ações na universidade e é consultor de um fundo de hedge boutique na Austrália. Mais informações sobre Bruces. Leia mais sobre Bruce Vanstone Tobias Hahn Tobias Hahn está atualmente estudando para um PhD na Bond University, na Austrália. Sua pesquisa foca a microestrutura do mercado e, em particular, a aplicação de técnicas de aprendizado de máquina para o preço de produtos derivados. Índice Prefácio Agradecimentos Introdução 1. Projetando Sistemas de Negociação de Ações 1.1 Introdução 1.2 Motivação 1.3 Escopo e Dados 1.4 Hipótese de Mercado Eficiente 1.5 A Ilusão do Conhecimento 1.6 Investimento versus Negociação 1.6.1 Investimento 1.6.2 Negociação 1.7 Construção de um Sistema de Negociação Mecânico de Mercado de Ações 1.8 O Lugar da Soft Computing 1.9 Como Usar este Livro 2. Introdução à Negociação 2.1 Introdução 2.2 Diferentes Abordagens para Negociação 2.2.1 Direção de Negociação 2.2.2 Prazo de Negociação 2.2.3 Tipo de Comportamento Explorado 2.2.3.1 Tendência Baseada Negociação 2.2.3.2 Negociação de Momento 2.2.3.4 Negociação de Momentum 2.2.3.4 Negociação de média reversão 2.2.3.5 Negociação de alta freqüência 2.3 Conclusão 2.4 O Próximo Passo 3. Variáveis Fundamentais 3.1 Introdução 3.1.1 Benjamin Graham e investimento em valor 3.2 Vantagem Informacional e Eficiência de Mercado 3.3 Uma nota sobre ajustes 3.4 Estratégias básicas 3.4.1 Estimativas de valor intrínseco 3.4.2 Filtros fundamentais 3.4.3 Filtros de classificação 3.5 Os elementos St de um filtro baseado em fundamentos 3.5.1 Riqueza de uma empresa e seus acionistas 3.5.1.1 Valor contábil 3.5.1.2 Ativo circulante vs. passivo circulante 3.5.1.3 Métricas de alavancagem 3.5.2 Capacidade de ganhos 3.5.3 Capacidade de gerar caixa 3.6 Fundamental Ratios e Comparações da Indústria 3.7 Uma Nota Final sobre Pesquisa de Investimentos Cross-Country 3.8 O Próximo Passo 3.9 Estudo de Caso: Analisando uma Variável 3.9.1 Introdução 3.9.2 Exemplo - Proporção de PE 3.9.3 Wealth-Lab 3.9.4 SPSS 3.9.5 Outliers 4. Variáveis Técnicas 4.1 Introdução 4.1.1 Gráficos 4.1.2 Indicadores Técnicos 4.1.3 Outras abordagens 4.2 Gráficos e Análise de Padrões 4.3 Indicadores Técnicos 4.3.1 Análise Intermarca 4.3.2 Médias Móveis 4.3.3 Volume 4.3.4 Indicadores Momentum 4.3.4.1 4.3.4.2 Indicador de Força Relativa 4.4 Abordagens Alternativas 4.5 Sobre Uso e Uso Indevido de Análise Técnica 4.6 Estudo de Caso: A Análise Técnica Tem alguma Credibilidade 5. Soft Computing 5.1 Introdução 5.1.1 Tipos de soft Computação 5.1.2 Sistemas de especialistas 5.1.3 Raciocínio baseado em casos 5.1.4 Algoritmos genéticos 5.1.5 Inteligência de enxames 5.1.6 Redes neurais artificiais 5.2 Revisão da pesquisa 5.2.1 Classificação de soft computing 5.2.2 Pesquisa de previsão de séries temporais 5.2.3 Pesquisa em reconhecimento e classificação de padrões 5.2.4 Pesquisa em otimização 5.2.5 Pesquisa em abordagens de conjunto 5.3 Conclusão 5.4 O Próximo Passo 6. Criando Redes Neurais Artificiais 6.1 Introdução 6.2 Expressando Seu Problema 6.3 Particionando Dados 6.4 Encontrando Variáveis de Influência 6.5 ANN Architecture Choices 6.6 ANN Treinamento 6.6.1 Momentum 6.6.2 Taxa de treinamento 6.7 ANN Teste na amostra 6.8 Conclusão 6.9 O próximo passo 7. Sistemas de negociação e distribuições 7.1 Introdução 7.2 Estudar um grupo de negócios 7.2.1 Métricas de rentabilidade média 7.2.1.1 O t - Teste 7.2.1.2 O teste de corrida 7.2.2 Métricas de vencimento 7.2.3 Métricas perdedoras 7.2.4 Métricas de resumo 7.2.5 Distribuições 7.2.5.1 Distribuição de curto prazo 7.2.5.2 Desempenho de médio prazo 7.2.5.3 Distribuição a longo prazo 7.2.6 Comparação de dois conjuntos de transações em bruto 7.3 Conclusões 7.4 O próximo passo 8. Dimensionamento da posição 8.1 Introdução 8.1.1 Dimensionamento da posição fixa 8.1.2 Método de Kelly 8.1.3 Optimal-f 8.1.4 Percentual Da participação 8.1.5 Percentual de risco máximo 8.1.6 Martingala 8.1.7 Anti martingale 8.2 Pyramiding 8.3 Conclusões 8.4 O Próximo Passo 9. Risco 9.1 Introdução 9.2 Risco Comercial 9.2.1 Ordens Stop-loss 9.2.2 Usando a excursão adversa máxima (MAE ) Para selecionar o limite de stop-loss 9.3 Risco de Ruína 9.4 Risco de Carteira 9.5 Métricas de Carteira Adicionais 9.6 Análise Monte Carlo 9.7 Estudo de Caso: São Paradas Úteis no Sistema de Negociação de Tendências 10. Estudos de Casos 10.1 Introdução 10.2 Uma Nota sobre Dados 10.3 Uma Nota sobre o Estudos de Caso 10.4 Construção de um Sistema Técnico de Negociação com Redes Neurais 10.4.1 Divisão de dados 10.4.2 Regras iniciais do benchmark 10.4.3 Identificar problemas específicos 10.4.4 Identificar entradas e saídas para o ANN 10.4.5 Treinar as redes 10.4.6 Gerenciar dinheiro E Risco 10.4.7 Análise comparativa na amostra 10.4.8 Avaliação comparativa fora da amostra 10.4.9 Decidir sobre o produto final 10.5 Construir um sistema de negociação fundamental com redes neurais 10.5.1 Dividir dados 10.5.2 Regras iniciais de referência 10.5.3 Identificar especificações específicas Problemas 10.5.4 Identificar entradas e saídas para ANN 10.5.5 Formar as redes 10.5.6 Derivar gestão de dinheiro e configurações de risco 10.5.7 Benchmarking em amostra 10.5.8 Benchmarking fora de amostra 10.5.9 Decidir sobre produto final Pensamentos Finais Anexos Segmentos de Script Bibliografia Índice Prefácio Agradecimentos Introdução 1. Designing Stock Market Trading Systems 1.1 Introdução 1.2 Motivação 1.3 Escopo e Dados 1.4 A Hipótese de Mercado Eficiente 1.5 A Ilusão do Conhecimento 1.6 Investir versus Negociação 1.6.1 Investir 1.6.2 Comercializar 1.7 Construir um estoque mecânico Market Trading System 1.8 O lugar da Soft Computing 1.9 Como usar este livro 2. Introdução à negociação 2.1. Links úteis Projetando sistemas de negociação de ações: sem e sem Soft Computing Ao revisar este livro, fiquei impressionado com a observação de que só recentemente os livros sobre sistemas e desenvolvimento de sistemas e testes ficaram disponíveis para os comerciantes de varejo. Eu acho que as melhorias constantes em computadores pessoais e seu poder crescente, ea disponibilidade de programas adequados, têm contribuído muito para isso. Uma vez que o domínio dos grandes fundos de hedge e comerciantes institucionais, sistemas de negociação e trading mecânico estão se tornando mais amplamente aceitos e usados por comerciantes individuais. Os comerciantes acham que eles são uma maneira muito mais confiável de alcançar o sucesso comercial do que usando processos arbitrários de tomada de decisão e outras abordagens esotéricas para chegar às decisões de compra e venda. No entanto, de volta a este livro. O Dr. Bruce Vanstone é professor assistente na Bond University na Austrália, onde ensina cursos de negociação no mercado de ações. Ele tem um PhD em finanças computacionais, trabalho acadêmico publicado em sistemas de negociação de mercado de ações, e é um consultor para um fundo de hedge boutique. Ele está bem qualificado para escrever um livro sobre o design do sistema de negociação. Seu co-autor, Tobias Hahn, está completando um PhD na Bond University, com foco na microestrutura do mercado e na aplicação de técnicas de aprendizado de máquina para a fixação de preços de produtos derivados. O design, testes e implementação de sistemas de negociação mecânica não é o tópico mais emocionante para aqueles que foram vendidos o hype de vendedores e spruikers prometendo mais do que pode ser entregue pela maioria das abordagens à negociação. No entanto, os comerciantes de varejo e os investidores estão se tornando conscientes de que uma abordagem mecânica ou matemática para os mercados que se concentra em uma borda de longo prazo ou gama de resultados prováveis é uma abordagem muito profissional, que pode ser aplicado no nível de varejo. Os autores explicam como eles constroem um sistema baseado em regras. Eles mostram as etapas na concepção e teste de um sistema até que uma borda é encontrada e, em seguida, como explorar plenamente esse limite para maximizar retornos. Eles dão uma olhada detalhada no desenvolvimento de um sistema de comércio, bem como as muitas coisas para não incorporar em um sistema comercial. Partes deste livro irão desafiar muitos leitores crenças e paradigmas sobre os mercados e como eles funcionam. Um exemplo é o Capítulo 4.5, Sobre o uso e mau uso da análise técnica, onde os autores discutem o conceito de snooping de dados que é empregado por muitos analistas técnicos. Em um estudo de caso sobre o local de paradas em um sistema de negociação de tendências, o uso de perdas de parada é examinado em grande detalhe matemático, particularmente o uso das paradas de Verdadeira Média (ATR) normalmente aplicadas. Suas conclusões da pesquisa são que tendo testado um grande número de médio-termo ea longo prazo sistemas baseados na tendência, ainda não encontramos um único caso onde os resultados do sistema são melhorados pelo uso de uma regra de stop-loss. Como eu disse, este livro desafia muitas das castanhas existentes que existem nos círculos comerciante-educação. Este livro é uma leitura obrigatória para qualquer pessoa séria sobre o seu comércio baseado em sistema, e para aqueles que o comércio usando a análise subjetiva, para entender completamente o que eles estão contra nos mercados. É um dos livros mais interessantes que tive o prazer de rever. Sobre o Autor Bruce Vanstone O Dr. Bruce Vanstone é Professor Assistente na Bond University na Austrália. Ele concluiu seu PhD em Computational Finance em 2006. Ele é um apresentador regular e editor de trabalho acadêmico em sistemas de negociação de mercado de ações a nível internacional. Ele ensina cursos de negociação no mercado de ações na universidade e é consultor de um fundo de hedge boutique na Austrália. Mais informações sobre Bruces. Leia mais sobre Bruce Vanstone Tobias Hahn Tobias Hahn está atualmente estudando para um PhD na Bond University, na Austrália. Sua pesquisa foca a microestrutura do mercado e, em particular, a aplicação de técnicas de aprendizado de máquina para o preço de produtos derivados. Índice Prefácio Agradecimentos Introdução 1. Projetando Sistemas de Negociação de Ações 1.1 Introdução 1.2 Motivação 1.3 Escopo e Dados 1.4 Hipótese de Mercado Eficiente 1.5 A Ilusão do Conhecimento 1.6 Investimento versus Negociação 1.6.1 Investimento 1.6.2 Negociação 1.7 Construção de um Sistema de Negociação Mecânico de Mercado de Ações 1.8 O Lugar da Soft Computing 1.9 Como Usar este Livro 2. Introdução à Negociação 2.1 Introdução 2.2 Diferentes Abordagens para Negociação 2.2.1 Direção de Negociação 2.2.2 Prazo de Negociação 2.2.3 Tipo de Comportamento Explorado 2.2.3.1 Tendência Baseada Negociação 2.2.3.2 Negociação de Momento 2.2.3.4 Negociação de Momentum 2.2.3.4 Negociação de média reversão 2.2.3.5 Negociação de alta freqüência 2.3 Conclusão 2.4 O Próximo Passo 3. Variáveis Fundamentais 3.1 Introdução 3.1.1 Benjamin Graham e investimento em valor 3.2 Vantagem Informacional e Eficiência de Mercado 3.3 Uma nota sobre ajustes 3.4 Estratégias básicas 3.4.1 Estimativas de valor intrínseco 3.4.2 Filtros fundamentais 3.4.3 Filtros de classificação 3.5 Os elementos St de um filtro baseado em fundamentos 3.5.1 Riqueza de uma empresa e seus acionistas 3.5.1.1 Valor contábil 3.5.1.2 Ativo circulante vs. passivo circulante 3.5.1.3 Métricas de alavancagem 3.5.2 Capacidade de ganhos 3.5.3 Capacidade de gerar caixa 3.6 Fundamental Ratios e Comparações da Indústria 3.7 Uma Nota Final sobre Pesquisa de Investimentos Cross-Country 3.8 O Próximo Passo 3.9 Estudo de Caso: Analisando uma Variável 3.9.1 Introdução 3.9.2 Exemplo - Proporção de PE 3.9.3 Wealth-Lab 3.9.4 SPSS 3.9.5 Outliers 4. Variáveis Técnicas 4.1 Introdução 4.1.1 Gráficos 4.1.2 Indicadores Técnicos 4.1.3 Outras abordagens 4.2 Gráficos e Análise de Padrões 4.3 Indicadores Técnicos 4.3.1 Análise Intermarca 4.3.2 Médias Móveis 4.3.3 Volume 4.3.4 Indicadores Momentum 4.3.4.1 4.3.4.2 Indicador de Força Relativa 4.4 Abordagens Alternativas 4.5 Sobre Uso e Uso Indevido de Análise Técnica 4.6 Estudo de Caso: A Análise Técnica Tem alguma Credibilidade 5. Soft Computing 5.1 Introdução 5.1.1 Tipos de soft Computação 5.1.2 Sistemas de especialistas 5.1.3 Raciocínio baseado em casos 5.1.4 Algoritmos genéticos 5.1.5 Inteligência de enxames 5.1.6 Redes neurais artificiais 5.2 Revisão da pesquisa 5.2.1 Classificação de soft computing 5.2.2 Pesquisa de previsão de séries temporais 5.2.3 Pesquisa em reconhecimento e classificação de padrões 5.2.4 Pesquisa em otimização 5.2.5 Pesquisa em abordagens de conjunto 5.3 Conclusão 5.4 O Próximo Passo 6. Criando Redes Neurais Artificiais 6.1 Introdução 6.2 Expressando Seu Problema 6.3 Particionando Dados 6.4 Encontrando Variáveis de Influência 6.5 ANN Architecture Choices 6.6 ANN Treinamento 6.6.1 Momentum 6.6.2 Taxa de treinamento 6.7 ANN Teste na amostra 6.8 Conclusão 6.9 O próximo passo 7. Sistemas de negociação e distribuições 7.1 Introdução 7.2 Estudar um grupo de negócios 7.2.1 Métricas de rentabilidade média 7.2.1.1 O t - Teste 7.2.1.2 O teste de corrida 7.2.2 Métricas de vencimento 7.2.3 Métricas perdedoras 7.2.4 Métricas de resumo 7.2.5 Distribuições 7.2.5.1 Distribuição de curto prazo 7.2.5.2 Desempenho de médio prazo 7.2.5.3 Distribuição a longo prazo 7.2.6 Comparação de dois conjuntos de transações em bruto 7.3 Conclusões 7.4 O próximo passo 8. Dimensionamento da posição 8.1 Introdução 8.1.1 Dimensionamento da posição fixa 8.1.2 Método de Kelly 8.1.3 Optimal-f 8.1.4 Percentual Do patrimônio líquido 8.1.5 Percentual de risco máximo 8.1.6 Martingala 8.1.7 Anti martingale 8.2 Piramide 8.3 Conclusões 8.4 O próximo passo 9. Risco 9.1 Introdução 9.2 Risco comercial 9.2.1 Ordens stop-loss 9.2.2 Usando excursão máxima adversa (MAE ) Para selecionar o limite de stop-loss 9.3 Risco de Ruína 9.4 Risco de Carteira 9.5 Métricas de Carteira Adicionais 9.6 Análise Monte Carlo 9.7 Estudo de Caso: São Paradas Úteis no Sistema de Negociação de Tendências 10. Estudos de Casos 10.1 Introdução 10.2 Uma Nota sobre Dados 10.3 Uma Nota sobre o Estudos de Caso 10.4 Construção de um Sistema Técnico de Negociação com Redes Neurais 10.4.1 Divisão de dados 10.4.2 Regras iniciais do benchmark 10.4.3 Identificar problemas específicos 10.4.4 Identificar entradas e saídas para o ANN 10.4.5 Treinar as redes 10.4.6 Gerenciar dinheiro E Risco 10.4.7 Análise comparativa na amostra 10.4.8 Avaliação comparativa fora da amostra 10.4.9 Decidir sobre o produto final 10.5 Construir um sistema de negociação fundamental com redes neurais 10.5.1 Dividir dados 10.5.2 Regras iniciais de referência 10.5.3 Identificar especificações específicas Problemas 10.5.4 Identificar entradas e saídas para ANN 10.5.5 Formar as redes 10.5.6 Derivar gestão de dinheiro e configurações de risco 10.5.7 Benchmarking em amostra 10.5.8 Benchmarking fora de amostra 10.5.9 Decidir sobre produto final Pensamentos Finais Anexos Segmentos de Script Bibliografia Índice Prefácio Agradecimentos Introdução 1. Designing Stock Market Trading Systems 1.1 Introdução 1.2 Motivação 1.3 Escopo e Dados 1.4 A Hipótese de Mercado Eficiente 1.5 A Ilusão do Conhecimento 1.6 Investir versus Negociação 1.6.1 Investir 1.6.2 Comercializar 1.7 Construir um estoque mecânico Market Trading System 1.8 O lugar da Soft Computing 1.9 Como usar este livro 2. Introdução à negociação 2.1. Bruce Vanstone e Tobias Hahn orientá-lo através de sua metodologia testada e testada para a construção de sistemas de negociação baseado em regras de mercado de ações usando dados fundamentais e técnicos. Este livro mostra as etapas necessárias para projetar e testar um sistema comercial até uma borda de negociação é encontrado, como usar redes neurais artificiais e soft computing para descobrir uma borda e explorá-lo totalmente. Saiba como construir sistemas de negociação com maior conhecimento e confiabilidade do que nunca A maioria dos sistemas de negociação hoje não conseguem incorporar dados da pesquisa existente em sua operação. É aqui que a metodologia Vanstone e Hahns é única. Projetado para integrar o melhor de pesquisas anteriores sobre o funcionamento dos mercados financeiros na construção de novos sistemas de negociação, esta síntese ajuda a produzir sistemas de negociação de mercado de ações com profundidade e precisão incomparáveis. Este livro, portanto, inclui uma revisão detalhada da pesquisa acadêmica-chave, mostrando como testar a pesquisa existente, como aproveitá-lo, desenvolvendo-o em um sistema de negociação baseada em regras e como melhorá-lo com técnicas de inteligência artificial. As idéias e métodos descritos neste livro foram experimentados e testados no calor do mercado. Eles têm sido usados por hedge funds para construir seus sistemas de negociação. Agora você pode usá-los também. Preço de tabela: 68.63 Disponibilidade para Designing Stock Market Trading Systems por Bruce Vanstone. Com um julgamento gratuito de 30 dias você pode ler online gratuitamente Este livro pode ser lido em até 6 dispositivos móveis.
Comments
Post a Comment